Ver el Glosario de términos definidos al inicio de este Informe Trimestral en el Formulario 10-Q.• Declaraciones prospectivas.Esta sección proporciona una descripción de ciertos factores que podrían causar que los resultados o eventos reales difieran materialmente de los resultados o eventos anticipados.•Visión general.Esta sección proporciona una descripción general de nuestro negocio y eventos recientes.A menos que se indique lo contrario, los datos operativos (incluidas las estadísticas de suscriptores) se presentan al 30 de junio de 2022.•condiciones económicas y comerciales y tendencias de la industria en los países en los que operamos;•el entorno competitivo en las industrias de los países en los que operamos, incluidas las respuestas de la competencia a nuestros productos y servicios;•fluctuaciones en los tipos de cambio de moneda, tasas de inflación y tasas de interés;•nuestras relaciones con proveedores y licenciantes y la capacidad de mantener equipos, software y ciertos servicios;•inestabilidad en los mercados financieros globales, incluyendo emisiones de deuda soberana y reformas fiscales relacionadas;•nuestra capacidad para obtener financiamiento adicional y generar suficiente efectivo para cumplir con nuestras obligaciones de deuda;•el impacto de las restricciones contenidas en ciertos instrumentos de deuda de nuestras subsidiarias;•ingresos disponibles de los consumidores y niveles de gasto, incluida la disponibilidad y el monto de la deuda de los consumidores individuales;•cambios en las preferencias y hábitos de visualización de los consumidores, incluso en dispositivos móviles que funcionan con varios sistemas operativos y especificaciones, ancho de banda limitado y diferentes potencias de procesamiento y tamaños de pantalla;•nuestra capacidad para gestionar cambios tecnológicos rápidos;•el impacto de las tecnologías inalámbricas y 5G en Internet de banda ancha;• nuestra capacidad para brindar un servicio al cliente satisfactorio, incluido el soporte para productos y servicios nuevos y en evolución;•nuestra capacidad para mantener o aumentar las tarifas para nuestros suscriptores o para transferir mayores costos a nuestros suscriptores;•el impacto de nuestro rendimiento financiero futuro, o las condiciones del mercado en general, sobre la disponibilidad, los términos y el despliegue de capital;•cambios, incumplimiento o incapacidad de cumplir con las regulaciones gubernamentales en los países en los que operamos y resultados adversos de los procedimientos regulatorios;•intervención del gobierno que requiere abrir nuestras redes de distribución de banda ancha a los competidores;• nuestra capacidad para renovar las licencias reglamentarias, las concesiones u otros acuerdos operativos necesarios y, de lo contrario, adquirir espectro futuro u otras licencias que necesitemos para ofrecer nuevos datos móviles u otras tecnologías o servicios;• nuestra capacidad para obtener la aprobación regulatoria y satisfacer otras condiciones necesarias para cerrar adquisiciones y disposiciones, y el impacto de las condiciones impuestas por la competencia y otras autoridades regulatorias en relación con las adquisiciones, como con respecto a la formación pendiente de la JV de Chile;•cambios en las leyes o tratados relacionados con impuestos, o la interpretación de los mismos, en los EE. UU. o en otros países en los que operamos y los resultados de auditorías fiscales o disputas fiscales;•cambios en las leyes y regulaciones gubernamentales que pueden afectar la disponibilidad y el costo del capital y los instrumentos derivados que cubren algunos de nuestros riesgos financieros;•incertidumbres inherentes al desarrollo e integración de nuevas líneas de negocio y estrategias comerciales;• nuestra capacidad para pronosticar y planificar adecuadamente los requisitos futuros de la red, incluidos los costos y beneficios asociados con nuestros programas de extensión y actualización de la red;•la disponibilidad de capital para la adquisición y/o desarrollo de redes y servicios de telecomunicaciones, incluidas las adiciones de propiedad y equipo;•problemas que podamos descubrir después del cierre con las operaciones, incluidos los controles internos y el proceso de información financiera, de los negocios que adquirimos, como con respecto a las Entidades Adquiridas de AT&T y con respecto a la Adquisición de Telefónica Costa Rica y la Adquisición de Claro Panamá;•el efecto de cualquiera de las debilidades materiales identificadas en nuestro control interno sobre los informes financieros;•el resultado de cualquier litigio pendiente o amenazado;•la pérdida de empleados clave y la disponibilidad de personal calificado;•el efecto de huelgas, paros laborales u otras acciones industriales que puedan afectar nuestras operaciones;•cambios en la naturaleza de las relaciones estratégicas clave con socios y empresas conjuntas;•nuestra estructura de capital social;•nuestra capacidad para realizar el valor total de nuestros activos intangibles;• cambios y cumplimiento de las leyes, normas y reglamentos de privacidad de datos aplicables;•nuestra capacidad de recuperar los reembolsos y liquidaciones de seguros de proveedores externos;• nuestra capacidad para cumplir con las leyes de sanciones económicas y comerciales, como la Oficina de Control de Activos Extranjeros del Departamento del Tesoro de EE. UU.;•los impactos del cambio climático, como el aumento del nivel del mar o el aumento de la frecuencia e intensidad de ciertos fenómenos meteorológicos;ySomos un proveedor internacional de servicios de telecomunicaciones fijas, móviles y submarinas.Proporcionamos,A.servicios residenciales y B2B en:i.más de 20 países de América Latina y el Caribe a través de dos de nuestros segmentos reportables, C&W Caribe y Redes y C&W Panamá;ii.Puerto Rico, a través de nuestro segmento reportable Liberty Puerto Rico;iii.Chile, a través de nuestro segmento reportable VTR;yiv.Costa Rica, a través de nuestro segmento reportable Liberty Costa Rica;yAl 30 de junio de 2022, (i) poseíamos y operábamos redes fijas que pasaban por 8,541,600 hogares y servían 6,412,200 RGU que comprendían 2,881,900 suscriptores de Internet de banda ancha, 1,929,000 suscriptores de video y 1,601,300 suscriptores de telefonía de línea fija, y (ii) servían 7,492,300 suscriptores móviles.Adquisición de Claro Panamá.El 14 de septiembre de 2021, celebramos un acuerdo definitivo para adquirir las operaciones de América Móvil en Panamá en una transacción en efectivo basada en un valor de empresa de $200 millones en efectivo y libre de deuda, para el cual completamos el cierre el 1 de julio de 2022.Cambios materiales en los resultados de las operacionesy las tasas de cambio de moneda extranjera aplicables, consulte el Punto 3. Divulgaciones cuantitativas y cualitativas sobre el riesgo de mercado: tasas de moneda extranjera a continuación.A continuación se presenta una conciliación de la utilidad (pérdida) operativa total, la medida US GAAP más cercana, al OIBDA ajustado sobre una base consolidada.Los siguientes cuadros muestran la evolución orgánica y no orgánica del OIBDA Ajustado para los periodos indicados:La siguiente tabla muestra el margen OIBDA ajustado (OIBDA ajustado dividido por ingresos) de cada uno de nuestros segmentos reportables:Las siguientes tablas muestran los cambios orgánicos y no orgánicos en los ingresos por segmento reportable para los períodos indicados.Interconexión, roaming entrante, venta de equipos y otros (a)(a) Los ingresos por roaming entrante fueron de $7 millones y $6 millones, respectivamente.Interconexión, roaming entrante, venta de equipos y otros (a)(a) Los ingresos por roaming entrante fueron de $13 millones y $11 millones, respectivamente.Los detalles de los cambios en los ingresos de C&W Caribbean and Networks durante los tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2022, en comparación con los períodos correspondientes en 2021, se detallan a continuación (en millones):Aumento (disminución) de los ingresos residenciales fijos sin suscripciónIncremento en interconexión móvil residencial, roaming entrante, venta de equipos y otros ingresos(a) Los aumentos se atribuyen principalmente a mayores RGU promedio de Internet de banda ancha.(b) Las disminuciones se deben principalmente a un menor ARPU de los servicios de video e internet de banda ancha, parcialmente compensado por un mayor ARPU de los servicios de telefonía fija.(c) Los aumentos son atribuibles al efecto neto de (i) mayores números promedio de suscriptores móviles, principalmente debido al crecimiento de los esfuerzos de convergencia fijo-móvil y aumentos en las iniciativas de ventas, y (ii) disminuciones en ARPU como resultado de ciertos estrategias de precios.(d) Los aumentos son atribuibles a mayores ingresos de (i) servicios fijos y administrados, principalmente debido al crecimiento relacionado con los servicios de internet de banda ancha, (ii) servicios móviles, impulsados ​​por mayores volúmenes, y (iii) para la comparación de seis meses , determinados contratos B2B no recurrentes.C&W Panamá.Los ingresos de C&W Panamá por categoría principal se detallan a continuación:Interconexión, roaming entrante, venta de equipos y otros (a)(a) Los ingresos por roaming entrante fueron de $1 millón para los dos períodos presentados.Interconexión, roaming entrante, venta de equipos y otros (a)(a) Los ingresos por roaming entrante fueron de $2 millones y $1 millón, respectivamente.Los detalles de los cambios en los ingresos de C&W Panamá durante los tres y seis meses terminados el 30 de junio de 2022, en comparación con los períodos correspondientes en 2021, se detallan a continuación (en millones):Aumento (disminución) en los ingresos por suscripción fija residencial debido al cambio en: Número promedio de RGU (a)Disminución en interconexión móvil residencial, roaming entrante, ventas de equipos y otros ingresos(a) Los aumentos se atribuyen principalmente a mayores RGU promedio de Internet de banda ancha y video.(b) Las disminuciones se deben principalmente al efecto neto de (i) un menor ARPU de los servicios móviles de prepago, principalmente atribuible a una menor actividad de recarga, y (ii) un mayor número promedio de suscriptores móviles de pospago.(c) Los aumentos se deben principalmente a (i) aumentos en el volumen de ciertos proyectos, (ii) mayores ingresos por servicios de datos y (iii) mayores ingresos por dispositivos móviles.Interconexión, roaming entrante, venta de equipos y otros (a)(a) Los ingresos por roaming entrante fueron de $19 millones y $17 millones, respectivamente.Interconexión, roaming entrante, venta de equipos y otros (a)(a) Los ingresos por roaming entrante fueron de $36 millones y $37 millones, respectivamente.Los detalles de los cambios en los ingresos de Liberty Puerto Rico durante los tres y seis meses terminados el 30 de junio de 2022, en comparación con los períodos correspondientes en 2021, se detallan a continuación (en millones):Aumento (disminución) en los ingresos por suscripción fija residencial debido al cambio en: Número promedio de RGU (a)Disminución en interconexión móvil residencial, roaming entrante, venta de equipos y otros ingresos (d)(a) Los aumentos se atribuyen principalmente a mayores RGU promedio de Internet de banda ancha y video.(b) Las disminuciones, que incluyen el impacto de los créditos emitidos a clientes durante el segundo trimestre de 2022 como resultado de cortes de energía, se atribuyen principalmente a un menor ARPU de los servicios de video e internet de banda ancha.(c) Las disminuciones se deben principalmente a un ARPU más bajo de los servicios móviles y, para la comparación de tres meses, disminuciones en el número promedio de suscriptores móviles.(d) Para la comparación de seis meses, la disminución se debe en parte a mayores promociones asociadas con las ventas de teléfonos y una disminución en el roaming entrante.(e) Los incrementos se deben principalmente al efecto neto de (i) mayores ingresos por servicios móviles y (ii) menores ingresos por venta de equipos.(f) Los aumentos se atribuyen principalmente a los fondos recibidos de la FCC para continuar expandiendo y mejorando nuestra red fija en Puerto Rico.VTR.Los ingresos de VTR por categoría principal se detallan a continuación:El detalle de los cambios en los ingresos de VTR durante los tres y seis meses terminados el 30 de junio de 2022, en comparación con los períodos correspondientes en 2021, se detalla a continuación (en millones):Disminución en los ingresos por suscripción fija residencial debido al cambio en: Número promedio de RGU (a)Disminución en interconexión móvil residencial, roaming entrante, ventas de equipos y otros ingresos(a) Las disminuciones se atribuyen principalmente a un promedio más bajo de RGU de Internet de banda ancha y video.(b) Las disminuciones se deben principalmente a un ARPU más bajo de los servicios de Internet de banda ancha, asociado principalmente con (i) una mayor competencia que generalmente resultó en (a) la rotación de clientes con un ARPU más alto y (b) la incorporación de clientes con un ARPU más bajo, y (ii) iniciativas estratégicas implementadas durante el primer trimestre de 2022. Los mayores descuentos y los clientes con ARPU más bajos relacionados con los servicios de video también contribuyeron a la disminución del ARPU.(c) Las disminuciones se deben a (i) un ARPU más bajo de los servicios móviles y (ii) un número promedio más bajo de suscriptores móviles.Interconexión, roaming entrante, venta de equipos y otros (a)(a) El monto incluye $2 millones de ingresos por roaming entrante.Interconexión, roaming entrante, venta de equipos y otros (a)(a) El monto incluye $4 millones de ingresos por roaming entrante.Los detalles de los cambios en los ingresos de Liberty Costa Rica durante los tres y seis meses terminados el 30 de junio de 2022, en comparación con los períodos correspondientes en 2021, se detallan a continuación (en millones):(a) Los aumentos se atribuyen principalmente a mayores RGU promedio de Internet de banda ancha.(b) Las disminuciones se deben principalmente al efecto neto de (i) un menor ARPU de los servicios de video, (ii) el impacto de la mezcla de productos y (iii) un mayor ARPU de los servicios de Internet de banda ancha.Programación y otros costos directos de los serviciosC&W Caribe y Redes.Las siguientes tablas establecen los cambios orgánicos y no orgánicos en la programación y otros costos directos de servicios para nuestro segmento C&W Caribbean y Networks para los períodos indicados.Programación total y otros costos directos de servicios $ 85.0•Equipos y otros: Los incrementos orgánicos se deben principalmente a (i) mayores volúmenes de ventas de terminales y (ii) mayores costos asociados con ciertos contratos B2B no recurrentes.•Equipos y otros: Las disminuciones orgánicas se deben principalmente a menores volúmenes de venta de equipos.Otros costos y gastos operativosOtros costos y gastos operativos que se exponen en las tablas a continuación comprenden las siguientes categorías de costos:•Costos relacionados con personal y mano de obra contratada, que incluyen principalmente gastos relacionados con salarios y bonos en efectivo, netos de costos laborales capitalizables y costos laborales de contratos temporales;• Gastos relacionados con la red, que incluyen principalmente los costos relacionados con el acceso a la red, la alimentación del sistema, la red central y los costos de reparación, mantenimiento y prueba del CPE;•Costos relacionados con el servicio, que incluyen principalmente servicios profesionales, servicios relacionados con la tecnología de la información, auditoría, servicios legales y otros;•Comercial, que incluye principalmente los costos de ventas y marketing, como publicidad, comisiones y otros costos relacionados con las ventas y el marketing, y los costos de atención al cliente relacionados con los centros de llamadas subcontratados;•Instalaciones, provisiones, franquicias y otros, que incluyen principalmente los costos relacionados con las instalaciones, provisiones para gastos por deudas incobrables, tarifas relacionadas con franquicias, tarifas bancarias, seguros, relacionados con vehículos, viajes y entretenimiento y otros costos relacionados con la operación;yC&W Caribe y Redes.Las siguientes tablas muestran los cambios orgánicos y no orgánicos en otros costos y gastos operativos para nuestro segmento C&W Caribe y Redes para los períodos indicados.Total otros costos y gastos operativos $ 352,8 $ 354,6 $ (1,8) $ (4,2) $ 2,4•Personal y mano de obra contratada: Los aumentos orgánicos se deben principalmente al impacto neto de (i) aumentos en gastos relacionados con salarios y (ii) menores gastos relacionados con bonos.•Personal y mano de obra contratada: Los aumentos orgánicos se deben principalmente a mayores costos de personal relacionados con el aumento de las actividades de ventas.• Instalaciones, provisiones, franquicias y otros: Los aumentos orgánicos se deben principalmente a mayores provisiones para deudas incobrables.Libertad Puerto Rico.Las siguientes tablas muestran los cambios orgánicos y no orgánicos en otros costos y gastos operativos de nuestro segmento Liberty Puerto Rico para los períodos indicados.Total otros costos y gastos operativos $ 115,3 $ 108,2 $ 7,1 $ 1,8 $ 5,3Total otros costos y gastos operativos $ 237,2 $ 222,0VTR.Las siguientes tablas muestran los cambios orgánicos y no orgánicos en otros costos y gastos operativos de nuestro segmento VTR para los períodos indicados.Total otros costos y gastos operativos $ 70.8 $ 83.0 $ (12.2) $ (12.6)Total otros costos y gastos operativos $ 143,8 $ 164,5 $ (20,7) $ (21,0)•Personal y mano de obra contratada: Las disminuciones orgánicas se deben principalmente a menores gastos relacionados con bonos.•Incluidos en los aumentos de una adquisición en las tablas anteriores, están los costos significativos relacionados con la integración asociados con la Adquisición de Telefónica Costa Rica, que esperamos continúen creciendo durante el resto de 2022.Corporativo.Las siguientes tablas muestran los cambios orgánicos en otros costos y gastos operativos de nuestras operaciones corporativas para los períodos indicados.•Instalaciones, provisión, franquicias y otros: Los aumentos orgánicos se deben principalmente a un aumento en los viajes.Resultado de Explotación (por debajo de OIBDA Ajustado)Deterioro, reestructuración y otras partidas operativas, netoPara obtener información adicional sobre nuestra deuda pendiente, consulte la nota 9 de nuestros estados financieros consolidados condensados.Ganancias o pérdidas realizadas y no realizadas en instrumentos derivados, netasContratos de derivados de tipos de interés y divisas cruzadas (a)(b) Los montos representan la amortización de las primas asociadas con nuestros Derivados del Clima.Para obtener información adicional sobre nuestros instrumentos derivados, consulte las notas 5 y 6 de nuestros estados financieros consolidados resumidos y el Punto 3. Divulgaciones cuantitativas y cualitativas sobre el riesgo de mercado a continuación.Ganancias o pérdidas por transacciones en moneda extranjera, netasDeuda denominada en dólares estadounidenses emitida por una entidad con moneda funcional en pesos chilenos$ (27.7) $ (119.4) $ (31.8) Cuentas por pagar y por cobrar entre compañías denominadas en una moneda distinta a la moneda funcional de la entidadGanancia o pérdida por modificación y extinción de deuda, netaPara obtener información adicional sobre nuestras pérdidas en la extinción de la deuda, consulte la nota 9 de nuestros estados financieros consolidados condensados.Otros ingresos o gastos, netoNuestros otros ingresos o gastos, netos, generalmente incluyen (i) ciertos montos asociados con nuestros planes de beneficios definidos, incluidos los gastos por intereses y el rendimiento esperado de los activos del plan, (ii) ingresos por intereses sobre efectivo y equivalentes de efectivo, y (iii) participación de afiliados ingresos o pérdidas.Otros ingresos o gastos no fueron materiales para los tres y seis meses terminados el 30 de junio de 2022 y 2021.Reconocimos un gasto por impuesto a las ganancias de $ 64 millones y $ 72 millones durante los tres y seis meses terminados el 30 de junio de 2022 y 2021, respectivamente.Para obtener información adicional sobre nuestros impuestos sobre la renta, consulte la nota 14 de nuestros estados financieros consolidados condensados.Ganancia o pérdida neta atribuible a participaciones no controladorasCambios materiales en la situación financieraFuentes y usos del efectivoLos detalles de los saldos equivalentes en dólares estadounidenses de nuestro efectivo y equivalentes de efectivo al 30 de junio de 2022 se muestran en la siguiente tabla (en millones):Efectivo y equivalentes de efectivo en poder de: Liberty Latin America y subsidiarias no restringidas: Liberty Latin America (a)(a) Representa el monto en poder de Liberty Latin America de forma independiente.(c) Representa los montos totales en poder de la entidad controladora del grupo prestatario aplicable y sus subsidiarias restringidas.Liquidez y recursos de capital de Liberty Latin America y sus subsidiarias no restringidasLiquidez y recursos de capital de los grupos prestatariosPara obtener información adicional sobre nuestros flujos de efectivo, consulte la discusión en Estados de flujos de efectivo consolidados condensados ​​a continuación.© Edgar Online, fuente Glimpses